Максимальная просадка на Forex: что такое Max Drawdown и как её считать

Доходность показывает, сколько стратегия заработала, но не показывает, насколько сильно счёт падал по дороге к этому результату.

Для оценки такого риска используется максимальная просадка — Max Drawdown.

Она показывает самое глубокое снижение стоимости торгового счёта от достигнутого максимума до последующего минимума.

Для трейдера этот показатель особенно полезен при сравнении торговых роботов, стратегий и нескольких счетов MT4/MT5.

Что такое Max Drawdown простыми словами

Представим, что торговый счёт вырос до $10 000.

После этого серия убыточных сделок снизила его стоимость до $7 500.

Просадка составила:

$2 500

В процентах:

25%

Если за весь анализируемый период более глубокого снижения не было, 25% будет максимальной просадкой.

Как рассчитать максимальную просадку

Упрощённая формула:

Max Drawdown = (Максимум − Минимум после максимума) / Максимум × 100%

Пример:

• максимум счёта — $12 000;
• последующий минимум — $9 000.

Получаем:

($12 000 − $9 000) / $12 000 × 100% = 25%

Важно, что минимум должен идти после достигнутого максимума.

Чем Max Drawdown отличается от текущей просадки

Текущая просадка показывает состояние счёта прямо сейчас.

Максимальная просадка показывает самое большое снижение за выбранный период.

Например:

• текущая просадка — 3%;
• максимальная просадка за месяц — 18%.

Если смотреть только на текущую цифру, может показаться, что стратегия почти не рисковала.

Но Max Drawdown показывает, что ранее счёт уже переживал намного более глубокое падение.

Просадка по Balance и Equity

Просадку можно оценивать по разным данным.

Balance Drawdown

Учитывает изменения баланса после закрытия сделок.

Equity Drawdown

Учитывает текущие средства вместе с открытыми позициями.

Для торговых роботов и стратегий с усреднением Equity Drawdown часто информативнее, потому что показывает плавающие убытки ещё до закрытия сделок.

Почему Max Drawdown важнее красивой доходности

Представим две стратегии.

Стратегия A

• доходность +20%;
• максимальная просадка 6%.

Стратегия B

• доходность +20%;
• максимальная просадка 38%.

Прибыль одинаковая.

Но уровень риска совершенно разный.

Поэтому сравнивать торговые системы только по доходности неправильно.

Почему глубокая просадка опасна

Чем сильнее падает счёт, тем больше прибыли нужно для восстановления.

Например:

• после просадки 10% нужно примерно +11,1%;
• после просадки 20% — +25%;
• после просадки 50% — уже +100%.

То есть убыток и восстановление работают несимметрично.

Поэтому глубокие просадки особенно опасны для капитала.

Какая максимальная просадка считается нормальной

Универсального значения нет.

Всё зависит от:

• стратегии;
• торгового объёма;
• кредитного плеча;
• длительности торговли;
• количества сделок;
• отношения трейдера к риску.

Для одной стратегии 10% может считаться высоким риском.

Для другой такой уровень может быть частью обычной модели.

Главное — заранее понимать, какую максимальную просадку стратегия допускает.

Max Drawdown и торговые роботы

Для Forex-роботов этот показатель особенно важен.

Советник может долго показывать стабильную прибыль, но при этом использовать:

• сетку;
• усреднение;
• большое количество позиций;
• высокий торговый объём.

В спокойном рынке всё выглядит хорошо.

Но при сильном движении против стратегии Equity может быстро снизиться.

Поэтому при оценке робота нужно смотреть не только на прибыль, но и на максимальную просадку.

Пример двух роботов

Robot A

• доходность +15%;
• Max Drawdown 5%.

Robot B

• доходность +22%;
• Max Drawdown 42%.

На первый взгляд второй робот прибыльнее.

Но он требует значительно большего риска.

Без показателя Max Drawdown это различие легко пропустить.

Max Drawdown и Recovery Factor

Для дополнительной оценки используют Recovery Factor.

Упрощённо:

Recovery Factor = Прибыль / Максимальная просадка

Например:

прибыль — $4 000;

максимальная просадка — $2 000.

Recovery Factor:

2.0

Показатель помогает понять, насколько хорошо стратегия зарабатывает относительно пережитой просадки.

Почему период анализа важен

Max Drawdown зависит от периода.

Одна и та же стратегия может показывать:

• за неделю — 3%;
• за месяц — 8%;
• за год — 17%;
• за всё время — 29%.

Поэтому сравнивать два счёта нужно на одинаковом временном интервале.

Иначе вывод может быть неправильным.

Максимальная просадка нескольких счетов

При нескольких торговых счетах особенно удобно видеть Max Drawdown рядом.

Например:

• счёт №1 — 6%;
• счёт №2 — 14%;
• счёт №3 — 31%;
• счёт №4 — 9%.

Так сразу видно, какая стратегия переживала самое глубокое снижение.

FXStatus позволяет контролировать несколько счетов MT4/MT5 через единый интерфейс и не открывать каждый терминал отдельно.

Что смотреть вместе с Max Drawdown

Максимальная просадка не должна оцениваться отдельно.

Полезно смотреть также:

• доходность;
• текущую просадку;
• Balance;
• Equity;
• маржу;
• открытые позиции;
• историю сделок.

Например, высокая доходность при очень глубокой просадке может означать чрезмерный риск.

Как контролировать просадку на MT4/MT5

Если используется один счёт, можно периодически смотреть показатели непосредственно в MetaTrader.

Если счетов несколько, удобнее собрать их в одном кабинете.

FXStatus помогает быстрее увидеть:

• где просадка увеличилась;
• какой счёт пережил самый глубокий спад;
• где снизилась маржа;
• какая стратегия требует внимания.

Можно ли контролировать Max Drawdown с телефона

Да.

Если торговый счёт подключён к FXStatus, его состояние можно смотреть через браузер со смартфона.

MetaTrader при этом может продолжать работать:

• на VPS;
• домашнем компьютере;
• удалённом сервере.

Это особенно удобно при автоматической торговле.