Свободная маржа на Forex: что это такое и как контролировать её в MT4/MT5

При торговле на Forex в MetaTrader отображается сразу несколько показателей состояния счёта.

Трейдер видит баланс, средства, маржу, свободную маржу и уровень маржи.

Для новичка эти значения могут выглядеть похоже, но на самом деле каждое из них отвечает на отдельный вопрос.

Особенно важна свободная маржа — Free Margin.

Она показывает, какая часть текущих средств счёта не занята обеспечением уже открытых позиций.

Чем меньше остаётся свободной маржи, тем сильнее счёт загружен текущими сделками.

Поэтому этот показатель полезно контролировать вместе с балансом, Equity, просадкой и уровнем маржи.

FXStatus позволяет отслеживать состояние подключённых счетов MetaTrader 4 и MetaTrader 5 через единый интерфейс.

Что такое свободная маржа простыми словами

Свободная маржа — это часть средств торгового счёта, которая остаётся после вычета маржи, используемой открытыми позициями.

Упрощённо формула выглядит так:

Свободная маржа = Equity − Используемая маржа

Например:

• Equity — $5 000;
• используемая маржа — $1 000.

Свободная маржа составит:

$4 000

Эти средства являются запасом торгового счёта относительно текущих открытых позиций.

Если открытые сделки начинают приносить убыток, Equity снижается.

Вместе с ним может уменьшаться и свободная маржа.

Баланс, Equity, маржа и Free Margin — в чём разница

Эти показатели тесно связаны, поэтому их часто путают.

Разберём каждый отдельно.

Баланс

Баланс показывает результат уже завершённых операций.

Если сделка закрыта с прибылью или убытком, её результат отражается в балансе.

Открытые позиции напрямую баланс не меняют.

Например:

• баланс — $10 000;
• открытые сделки находятся в минусе на $2 000.

Баланс всё ещё может показывать $10 000.

Но текущее состояние средств уже будет другим.

Equity

Equity, или средства счёта, учитывает результат открытых позиций.

Упрощённо:

Equity = Баланс + плавающая прибыль или убыток

Если баланс составляет $10 000, а открытые сделки дают −$2 000:

Equity ≈ $8 000

Именно Equity лучше отражает текущее состояние торгового счёта.

Маржа

Маржа — это часть средств, необходимая для поддержания открытых позиций.

Чем больше торговый объём, тем больше средств может использоваться в качестве маржи.

На размер требуемой маржи также влияет кредитное плечо и условия брокера.

Свободная маржа

Свободная маржа — это остаток после вычета используемой маржи из текущих средств.

Она показывает, насколько большой запас остаётся у счёта.

Простой пример расчёта свободной маржи

Представим счёт:

Баланс: $10 000

Открытые позиции находятся в убытке:

−$1 500

Тогда приблизительное Equity:

$8 500

Для поддержания открытых позиций используется маржа:

$2 000

Свободная маржа:

$8 500 − $2 000 = $6 500

То есть после учёта открытого убытка и используемой маржи у счёта остаётся $6 500 свободных средств.

Что происходит при росте прибыли

Теперь представим обратную ситуацию.

Баланс:

$10 000

Открытые позиции дают:

+$1 000

Equity:

$11 000

Используемая маржа:

$2 000

Свободная маржа:

$9 000

Пока позиции находятся в прибыли, запас свободных средств увеличивается.

Но плавающий результат может измениться вместе с рынком.

Почему свободная маржа постоянно меняется

Free Margin не является фиксированной цифрой.

Если есть открытые сделки, показатель может изменяться практически постоянно.

На него влияют:

• прибыль открытых позиций;
• убыток открытых позиций;
• количество сделок;
• торговый объём;
• используемая маржа;
• изменение Equity.

Например, если рынок движется против позиции, Equity уменьшается.

При неизменной используемой марже уменьшается и Free Margin.

Зачем нужна свободная маржа

Свободная маржа показывает финансовый запас торгового счёта относительно открытых позиций.

Она помогает понять, насколько сильно счёт загружен текущей торговлей.

Большой запас свободной маржи означает, что значительная часть средств не используется как обеспечение открытых сделок.

Маленький запас означает более высокую нагрузку.

При этом оценивать одну цифру отдельно от стратегии неправильно.

Счёт с одной небольшой позицией и счёт с двадцатью сделками требуют разного подхода к анализу.

Свободная маржа и открытие новых позиций

Для открытия новой позиции брокеру требуется определённая маржа.

Поэтому доступный запас Free Margin влияет на возможность открыть дополнительную сделку.

Если свободных средств недостаточно, терминал может не позволить открыть позицию нужного объёма.

Иногда трейдер сталкивается с ошибкой, связанной с недостатком средств.

Причиной может быть слишком большой объём относительно состояния счёта.

Что уменьшает свободную маржу

Free Margin может уменьшаться по двум основным причинам.

Рост используемой маржи

Например, трейдер открывает новые позиции.

Было:

• используемая маржа — $500.

После новых сделок:

• используемая маржа — $1 500.

При неизменном Equity свободная маржа уменьшится.

Снижение Equity

Открытые позиции начинают приносить убыток.

Equity падает.

Даже если новых сделок нет, свободная маржа становится меньше.

Особенно опасна комбинация обоих факторов.

Робот открывает новые сделки, а существующие позиции одновременно увеличивают убыток.

Что увеличивает свободную маржу

Свободная маржа может увеличиться, если:

• открытые позиции становятся прибыльнее;
• часть сделок закрывается;
• уменьшается используемая маржа;
• счёт пополняется;
• снижается общий торговый объём.

Но каждый случай нужно рассматривать с учётом торговой стратегии.

Свободная маржа и уровень маржи

Free Margin не стоит путать с Margin Level.

Свободная маржа обычно отображается в валюте счёта.

Например:

$3 500

Уровень маржи отображается в процентах.

Пример:

650%

Обычно уровень маржи рассчитывается как:

Equity / Используемая маржа × 100%

Оба показателя описывают нагрузку на торговый счёт, но делают это по-разному.

Пример уровня маржи

Пусть:

• Equity — $6 000;
• используемая маржа — $1 000.

Уровень маржи:

600%

Свободная маржа:

$5 000

Если Equity упадёт до $3 000:

уровень маржи станет:

300%

а свободная маржа:

$2 000

То есть оба показателя ухудшились.

Как Free Margin связана с просадкой

Когда счёт уходит в просадку из-за открытых позиций, Equity начинает снижаться.

Вместе с ним уменьшается свободная маржа.

Например:

До просадки

Баланс: $10 000
Equity: $10 000
Маржа: $2 000
Free Margin: $8 000

Во время просадки

Баланс: $10 000
Equity: $6 000
Маржа: $2 000
Free Margin: $4 000

Баланс не изменился.

Но свободных средств стало в два раза меньше.

Именно поэтому одного баланса недостаточно для оценки риска.

Свободная маржа при торговле роботами

Контроль Free Margin особенно важен при автоматической торговле.

Forex-робот может самостоятельно:

• открывать дополнительные позиции;
• увеличивать количество сделок;
• использовать сеточную стратегию;
• применять усреднение;
• одновременно работать по нескольким инструментам.

В результате используемая маржа может постепенно увеличиваться.

Если рынок одновременно движется против стратегии, уменьшается ещё и Equity.

Free Margin начинает сокращаться сразу по двум причинам.

Пример торгового робота

Представим, что на счёте работает советник.

Сначала:

• Equity — $5 000;
• маржа — $500;
• свободная маржа — $4 500.

Робот открывает дополнительные позиции.

Теперь:

• Equity — $4 700;
• маржа — $1 500;
• свободная маржа — $3 200.

Рынок продолжает движение против стратегии.

Через некоторое время:

• Equity — $3 500;
• маржа — $2 000;
• свободная маржа — $1 500.

Робот продолжает работать, но запас средств уже значительно уменьшился.

Такую динамику важно замечать заранее.

Free Margin и сеточная торговля

Сеточные стратегии способны постепенно увеличивать количество позиций.

Например:

первая сделка открывается по текущей цене.

Рынок идёт против неё.

Робот открывает вторую позицию.

Затем третью.

Каждая новая сделка может требовать дополнительную маржу.

Если рынок продолжает двигаться против всей сетки:

• увеличивается плавающий убыток;
• уменьшается Equity;
• растёт используемая маржа;
• уменьшается Free Margin;
• снижается уровень маржи.

Поэтому состояние сеточного робота нельзя оценивать только по закрытой прибыли.

Усреднение и свободные средства

Усреднение создаёт похожий эффект.

Цель стратегии — улучшить среднюю цену входа.

Но для этого открываются дополнительные позиции.

При каждом новом ордере растёт общий торговый объём.

Если движение рынка продолжается в неблагоприятную сторону, свободная маржа может снижаться достаточно быстро.

Поэтому пользователь должен понимать, какой запас средств остаётся у счёта.

Free Margin и Margin Call

Если свободная маржа уменьшается, счёт постепенно приближается к зоне повышенного риска.

Однако Margin Call обычно определяется не непосредственно значением Free Margin, а уровнем маржи и условиями конкретного брокера.

Тем не менее эти показатели связаны.

При ухудшении открытых позиций часто одновременно:

• снижается Equity;
• уменьшается Free Margin;
• падает Margin Level;
• увеличивается просадка.

Если ситуация продолжает ухудшаться, счёт может приблизиться к Margin Call и Stop Out.

Почему нельзя ждать, пока Free Margin станет почти нулевой

Если свободных средств остаётся совсем мало, торговый счёт уже находится под высокой нагрузкой.

Новые движения рынка могут быстро ухудшить ситуацию.

Особенно при:

• высокой волатильности;
• большом кредитном плече;
• сеточной торговле;
• новостных движениях;
• большом количестве открытых сделок.

Поэтому намного полезнее смотреть динамику заранее.

Какой размер свободной маржи считается нормальным

Универсальной цифры нет.

Например:

Free Margin $5 000 может быть большим запасом для счёта размером $6 000.

Но для счёта $100 000 это совсем другая ситуация.

Поэтому абсолютную сумму нужно сравнивать с:

• Equity;
• используемой маржой;
• количеством позиций;
• торговым объёмом;
• уровнем маржи;
• особенностями стратегии.

Оценивать одну цифру без контекста неправильно.

Свободная маржа при высоком кредитном плече

Высокое кредитное плечо может уменьшать маржу, необходимую для открытия позиции.

Из-за этого трейдер получает возможность открыть больший торговый объём.

Но это не делает саму торговлю безопаснее.